Người tham gia NPS ngày càng ít phản ứng trước những biến động thị trường ngắn hạn khi hiểu rõ hơn về thời hạn đầu tư dài hạn của khoản tiết kiệm hưu trí, Sumit Shukla, giám đốc điều hành kiêm CEO của Axis Pension Fund, cho biết trong cuộc phỏng vấn được đăng ngày 26 tháng 10 năm 2026. Ông cũng nêu kế hoạch mở rộng tài sản do công ty quản lý và kêu gọi quy định thuế rõ ràng hơn cùng mạng lưới phân phối vững mạnh hơn.
Điểm chính
- Shukla cho biết người tham gia ngày càng nhìn nhận tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu dưới góc độ hưu trí dài hạn, thay vì phản ứng trước biến động thị trường.
- Axis Pension cho biết đang quản lý khoảng Rs.21,000 crore tài sản và đặt mục tiêu vượt Rs.50,000 crore trong ba năm tới.
- CEO xác định nâng cao nhận thức cho người lao động, phân phối và sự rõ ràng về thuế là những ưu tiên để NPS được áp dụng rộng rãi hơn.
Mục lục
- Người tham gia NPS tập trung vào thời hạn hưu trí
- Nhận thức và phân phối vẫn là rào cản đối với việc áp dụng
- Swasthya tách biệt đầu tư hưu trí với bảo hiểm
- Axis Pension đặt mục tiêu tài sản trong ba năm
- Kết luận
Người tham gia NPS tập trung vào thời hạn hưu trí
Shukla cho biết khách hàng đã hiểu rõ hơn về các khoản đầu tư của mình và vai trò mà cổ phiếu có thể đóng góp trong thời gian dài hơn. Ông nói Axis Pension không nhận thấy người tham gia phản ứng đáng kể trước những biến động thị trường ngắn hạn.
Đánh giá này phản ánh kinh nghiệm của CEO với khách hàng, chứ không phải thước đo trên toàn hệ thống về hành vi của người tham gia. Quan điểm cốt lõi của ông là tiền dành cho hưu trí ngày càng được đối xử khác với khoản tiết kiệm dành cho nhu cầu trước mắt.
Ông cũng cảnh báo rằng các mục tiêu quỹ hưu trí quá lớn có thể khiến mọi người nản lòng, không bắt đầu tiết kiệm. Ông kêu gọi tập trung nhiều hơn vào việc bắt đầu sớm và dành riêng tiền cho hưu trí.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Hướng dẫn quản lý Swasthya | Do PFRDA ban hành ngày 18 tháng 9 năm 2026. |
| Độ tuổi tham gia và gia hạn bảo hiểm tiêu chuẩn | Tham gia từ 18 đến 70 tuổi; có thể gia hạn đến 85 tuổi, tùy thuộc vào các điều khoản và luật hiện hành. |
| Phạm vi bảo hiểm gia đình tiêu chuẩn | Người tham gia, vợ/chồng và tối đa hai con phụ thuộc. |
| Rút tiền một phần cho chăm sóc sức khỏe | Tối đa 25% khoản đóng góp, tùy thuộc vào hướng dẫn; không có thời gian chờ tối thiểu hoặc giới hạn số lần rút. |
Nhận thức và phân phối vẫn là rào cản đối với việc áp dụng
Dù có ưu đãi thuế dành cho khoản đóng góp của người sử dụng lao động theo chế độ thuế mới, Shukla cho biết việc áp dụng NPS tại doanh nghiệp vẫn bị hạn chế bởi nhận thức và phân phối. Ông nói các bộ phận nhân sự cần giải thích lợi ích và hỗ trợ người lao động đăng ký; chỉ nâng cao nhận thức có thể chưa chuyển thành tỷ lệ tham gia nếu thiếu hoạt động tiếp cận khách hàng hiệu quả.
Ông cho biết những thay đổi về quy định liên quan đến cơ chế thu nhập của đơn vị phân phối có thể mất vài năm mới phát huy tác động. Tuy nhiên, ông lập luận rằng NPS nên duy trì định vị chi phí thấp thay vì tăng đáng kể phí hoặc khoản chi trả cho đơn vị phân phối.
Về chính sách, Shukla đề nghị quy định pháp luật rõ ràng hơn về việc rút tiền từ Tier-II và mở rộng phạm vi áp dụng khoản khấu trừ thuế Rs.50,000, bao gồm cả những người không có kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ. Đây là các đề xuất thay đổi, không phải biện pháp thuế đã được công bố. Ông cũng kêu gọi nâng cao nhận thức về quyền lựa chọn đơn vị quản lý quỹ hưu trí hiện có của công chức.
Swasthya tách biệt đầu tư hưu trí với bảo hiểm
Shukla cho biết sản phẩm NPS Swasthya quy mô đầy đủ mới ra mắt của Axis Pension đơn giản hóa cơ chế thí điểm bằng cách cho phép thanh toán trực tiếp phí bảo hiểm bổ sung bảo hiểm y tế cho công ty bảo hiểm, đồng thời đầu tư ít nhất Rs.1,000 vào quỹ hưu trí. Có thể dùng quỹ này để chi trả phí bảo hiểm gia hạn.
PFRDA Khung chương trình NPS Swasthya giải thích rằng tài khoản đầu tư và hợp đồng bảo hiểm y tế bổ sung siêu mức bắt buộc, được tách riêng, khác biệt về mặt pháp lý và vận hành. Vì vậy, khoản đầu tư Rs.1,000 không phải là tổng số tiền thanh toán ban đầu: khoản phí bảo hiểm năm đầu tiên và các khoản phí áp dụng cũng phải được thanh toán.
Khung quy định của cơ quan quản lý cũng nêu rõ lợi nhuận đầu tư gắn với thị trường và không được bảo đảm. Bảo vệ bảo hiểm vẫn phụ thuộc vào mức khấu trừ, các trường hợp loại trừ, thời gian chờ và các điều khoản khác của hợp đồng.
Axis Pension đặt mục tiêu tài sản trong ba năm
Shukla cho biết Axis Pension quản lý khoảng Rs.21,000 crore tài sản và phục vụ hơn 650,000 khách hàng. Mục tiêu của công ty là vượt Rs.50,000 crore tài sản được quản lý trong ba năm tới; đây là mục tiêu của ban lãnh đạo, không phải kết quả đã đạt được.
Công ty dự định tận dụng hệ sinh thái Axis và mạng lưới phân phối của ngân hàng để mở rộng hoạt động trong khi vẫn duy trì lợi nhuận. Shukla cho biết phương pháp đầu tư của công ty sẽ tiếp tục thận trọng về rủi ro, hướng đến dài hạn và phù hợp với các chính sách của cơ quan quản lý và hội đồng quản trị.
Kết luận
Bước tiếp theo được Axis Pension nêu ra là mở rộng cơ sở người tham gia và tài sản thông qua mạng lưới phân phối Axis. Mục tiêu tài sản trong ba năm vẫn là một mục tiêu, trong khi các đề xuất của Shukla về sự rõ ràng trong quy định thuế và mở rộng ưu đãi vẫn là những kiến nghị chính sách.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm đăng và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
