Định nghĩa
APR (lãi suất phần trăm hằng năm) là lãi suất năm đơn giản, không tính lãi kép, còn APY (lợi suất phần trăm hằng năm) tính cả phần lãi phát sinh trên lãi, nên APY cao hơn APR bất cứ khi nào lãi được nhập gốc nhiều hơn một lần mỗi năm.
Cách hoạt động
APR thể hiện lãi suất năm trước khi tính lãi kép. Với APR 10%, tiền lãi một năm trên 1.000 USD là 100 USD nếu không tái đầu tư gì. APY cho thấy lãi suất sẽ trở thành bao nhiêu khi tiền lãi được cộng vào số dư và bắt đầu tự sinh lãi. Công thức là APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, trong đó n là số kỳ ghép lãi trong một năm, chẳng hạn 12 nếu ghép lãi hằng tháng hoặc 365 nếu ghép lãi hằng ngày.
Lãi được ghép càng thường xuyên, khoảng cách giữa hai con số càng lớn, dù khoảng cách này tăng chậm dần khi tần suất ghép lãi tăng lên. Nếu mỗi năm chỉ có một kỳ ghép lãi, APR và APY bằng nhau. Nhà cung cấp có thể nêu con số nào có lợi cho họ: chi phí vay thường được thể hiện bằng APR, còn sản phẩm tiết kiệm hoặc staking thường được thể hiện bằng APY vì trông cao hơn.
Trong tiền điện tử, lãi suất cho staking, cho vay và pool thanh khoản thường thả nổi và có thể thay đổi hằng ngày, nên không con số nào là lời hứa về lợi nhuận tương lai. APY cũng giả định rằng mọi phần thưởng đều được tái đầu tư với cùng một mức lãi suất trong suốt cả năm. Để so sánh các sản phẩm một cách công bằng, hãy quy đổi cả hai về cùng một thước đo và kiểm tra tần suất ghép lãi cũng như mọi khoản phí.
Ví dụ (số liệu giả định)
Giả sử 5.000 USD hưởng APR 10% trong 1 năm. Nếu không ghép lãi, tiền lãi = 5.000 USD × 0,10 = 500 USD.
Ghép lãi hằng tháng: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47%, tức khoảng 523,57 USD tiền lãi.
Ghép lãi hằng ngày: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52%, tức khoảng 525,78 USD tiền lãi.
Cùng một mức APR 10% có thể được trình bày thành APY khoảng 10,47% hoặc 10,52%, nên hai con số khác nhau có thể mô tả cùng một mức lãi suất.
Sai lầm thường gặp
- Coi APR và APY là cùng một con số.
- So sánh APY của sản phẩm này với APR của sản phẩm khác.
- Cho rằng mức APY tiền điện tử được niêm yết sẽ giữ nguyên trong cả năm.
- Quên rằng APY giả định mọi phần thưởng đều được tái đầu tư với cùng một mức lãi suất.
Công cụ tính liên quan
Từ điển thuật ngữ này chỉ nhằm mục đích giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Các ví dụ sử dụng số liệu giả định.