Ameris獲利上升，存款成本擠壓放款利差

總部位於亞特蘭大的 Ameris 銀行 2026 年第三季獲利升至 1.161 億美元，稀釋後每股盈餘為 1.73 美元；去年同期為 1.06 億美元，每股盈餘 1.54 美元。該行擴大放款並降低費用，但存款成本上升，使淨利差略為收窄。業績於 10 月 22 日公布，並於 10 月 23 日舉行財報電話會議。

重點摘要

• 季度獲利年增，但前九個月的已報告獲利仍低於 2025 年同期。
• 生息資產成長支撐利息收入，儘管淨利差下滑 1 個基點。
• Ameris 重新核准 2 億美元庫藏股授權，管理層仍將有機成長列為資本運用的首要優先事項。

目錄

• Ameris 費用下降，獲利改善
• 存款成長伴隨較高資金成本
• 房貸業務疲弱抵銷部分營運進展
• 信用趨勢分歧，庫藏股授權重新核准
• 結論

Ameris 費用下降，獲利改善

Ameris Bancorp 的第三季業績公告顯示，已報告淨利較第二季的 5,140 萬美元大幅回升。訴訟費用對比較結果影響甚大：訴訟準備金減少 8,080 萬美元，佔非利息費用季減 8,400 萬美元的大部分。

基本費用的改善幅度較小。調整後非利息費用（非 GAAP 衡量指標）減少 250 萬美元，降幅為 1.5%，主要是因為房貸薪酬及法律費用降低。調整後效率比率由 50.42% 改善至 49.15%；比率越低，代表相對於營收的費用越少。

調整後稀釋每股盈餘達 1.73 美元，高於第二季的 1.60 美元。然而，前九個月已報告淨利由去年同期的 3.038 億美元降至 2.78 億美元。因此，第三季表現轉強，仍不足以扭轉年初至今已報告獲利下滑的局面。

存款成長伴隨較高資金成本

按稅額等值計算，淨利息收入較前一季增加 520 萬美元，達 2.586 億美元，受平均生息資產增加 3.005 億美元所支撐。淨利差由 3.88% 微降至 3.87%，但仍高於去年同期的 3.80%。

存款成本上升 5 個基點，達 1.82%。存款總額增加 3.194 億美元，達 229.1 億美元，但增幅來自計息帳戶：此類存款增加 4.072 億美元，無息存款則減少 8,780 萬美元。放款增加 1.731 億美元，按年化計算增幅為 3.1%。

這種資金組合相當重要，因為新增存款能支援放款，同時也會增加利息支出。財務長 Nicole Stokes 在財報電話會議上指出，存款定價競爭激烈，以及存款轉入計息帳戶，可能是未來幾季利差承壓的來源。

房貸業務疲弱抵銷部分營運進展

房貸銀行業務收入較第二季下滑 10.1%，至 2,920 萬美元；零售房貸放款量則下跌 13.7%，至 9.944 億美元。零售房貸待成交案件也有所減少，截至 9 月底為 4.399 億美元，低於 6 月底的 6.093 億美元。

非利息收入總額減少 940 萬美元，降至 6,420 萬美元。大部分降幅來自證券收益減少 720 萬美元，而非單由房貸業務活動造成。

Stokes 表示，假設房貸業務活動維持穩定或略微下降，2027 年核心季度費用可能約為 1.65 億至 1.69 億美元。這是管理層的展望，並非已報告業績。

信用趨勢分歧，庫藏股授權重新核准

信用損失提列由第二季的 1,730 萬美元降至 1,260 萬美元，年化淨沖銷率也由 20 個基點改善至 19 個基點。然而，不良資產占總資產比率由 0.47% 升至 0.54%。排除政府擔保的房貸後，該比率由 0.35% 升至 0.40%。

首席信用長 Douglas Strange 維持近期淨沖銷率 20 至 25 個基點的指引。截至 9 月 30 日，信用損失備抵占放款比率為 1.62%。

董事會於 10 月 16 日授權回購最多 2 億美元的股票，授權期限至 2027 年 10 月 31 日。第三季未回購任何股票。該授權並不要求公司必須進行回購；執行長 Palmer Proctor 表示，有機成長仍是資本運用的首要優先事項，其次才是把握機會回購、發放股利及選擇性收購。

結論

第四季將考驗生息資產成長與費用控管能否持續抵銷資金成本上升及房貸業務轉弱的影響。淨利差表現與不良資產是值得關注的關鍵營運指標，而重新核准的庫藏股計畫仍由公司自行決定是否執行。

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