定義
複利是同時以原始本金和已加入的利息計算利息，因此餘額隨時間成長的速度會比單利更快。
運作原理
單利只以原始本金計息，因此每年賺到的金額相同。複利則會把每一期的利息加入餘額，下一期的利息再以這個更大的金額計算。標準公式為 A = P × (1 + r ÷ n)^(n × t)，其中 A 是最終金額，P 是本金，r 是以小數表示的年利率，n 是每年複利次數，t 是年數。
時間的影響最大，因為成長會自我累積：同樣的利率，後期增加的金額比初期更多。複利頻率越高（例如按月而非按年），結果會略為提高。一個快速估算方法是 72 法則：翻倍所需年數 ≈ 72 ÷ 年利率（以百分比計）。
這個公式假設利率固定，且所有利息都再投入。實際結果還取決於費用、稅負和通膨，這些都會減少你最後拿到的金額。複利對債務也同樣適用：未付的利息被加進貸款或信用卡餘額後，欠款會在自身基礎上持續成長。
範例（假設數字）
假設你以年利率 6%、按月複利存入 $3,000，並放 15 年。
A = $3,000 × (1 + 0.06 ÷ 12)^(12 × 15) = $3,000 × 1.005^180 ≈ $3,000 × 2.4541 ≈ $7,362.28。
若採單利，總額為 $3,000 + $3,000 × 0.06 × 15 = $5,700。
72 法則估算翻倍需要 72 ÷ 6 = 12 年；以按月複利的精確公式計算，約為 11.6 年。
複利比單利多賺約 $1,662.28，而且大部分是在後期產生。
常見錯誤
- 期待複利成長在最初幾年就很可觀。
- 假設數十年間利率固定不變，但利率通常會隨時間改變。
- 推估複利後的餘額時，忽略費用、稅負和通膨。
- 忘了債務的未付利息也會以同樣方式對你不利地複利累積。
相關計算機
本名詞解釋僅供教育用途，不構成投資建議。範例均使用假設數字。