定义
市价单以当前可得的最优价格立即买入或卖出，而限价单只以你设定的价格或更优价格成交，也可能完全无法成交。
运作原理
订单簿列出不同价格的买单（买价）和卖单（卖价）。市价单会吃掉当前最优的挂单，如果第一个价位的数量不够，就继续吃下一个价位。在交投活跃的市场中，成交几乎是确定的，但最终的平均成交价无法事先知道；它与预期价格之间的差距称为滑点。
限价单设定了你能接受的最差价格：买入为最高价，卖出为最低价。如果能立即匹配，就以该价格或更优价格成交；否则就留在订单簿中等待，直到市场价格到达或你撤单为止。它可能只部分成交，也可能完全不成交。在许多交易所，在订单簿中等待的订单是挂单（Maker），与之成交的订单是吃单（Taker），两者的手续费通常不同。
选择哪一种，是在成交确定性与价格控制之间权衡。当快速进出比确切价格更重要时，常用市价单；当价格比时机更重要时，常用限价单。止损类订单是另一种类型：价格到达设定水平时，会触发一笔市价单或限价单。
示例（假设数字）
假设币A的订单簿显示：10.00美元有50枚卖单，10.05美元有100枚，10.10美元有200枚，而你想买入200枚。
市价买单立即成交：50 × 10.00美元 + 100 × 10.05美元 + 50 × 10.10美元 = 2,010美元，平均价格为2,010美元 ÷ 200 = 10.05美元。
以10.00美元挂出200枚的限价买单，只能立即成交50枚；其余150枚在订单簿中等待，只有当卖方以10.00美元或更低价格出售时才会成交。
市价单为确保成交，比200 × 10.00美元 = 2,000美元多付了10美元；限价单保住了价格，但可能有一部分一直无法成交。
常见误区
- 在流动性薄弱的市场中用市价单进行大额交易，结果一连吃掉多个价位。
- 以为价格只要触及限价一次，限价单就一定会成交。
- 忘记撤掉挂着的限价单，结果在市场情况变化之后才成交。
相关计算器
本术语表仅供学习参考，不构成投资建议。示例中的数字均为假设。