Записалите се в NPS реагират все по-слабо на краткосрочните движения на пазара, тъй като разбират по-добре дългия инвестиционен хоризонт на пенсионните спестявания, заяви Сумит Шукла, управляващ директор и главен изпълнителен директор на пенсионния фонд Axis Pension Fund, в интервю, публикувано на 26 октомври 2026 г. Той очерта и планове за увеличаване на активите на компанията под управление, както и призова за по-ясни данъчни правила и по-силна дистрибуция.
Основни изводи
- Шукла казва, че записалите се все по-често разглеждат експозицията си към акции през призмата на дългосрочния хоризонт до пенсиониране, вместо да реагират на пазарните сътресения.
- Axis Pension отчита активи на стойност около Rs.21,000 crore и си поставя за цел да надхвърли Rs.50,000 crore през следващите три години.
- Главният изпълнителен директор посочва информираността на служителите, дистрибуцията и яснотата на данъчните правила като приоритети за по-широко възприемане на NPS.
Съдържание
- Записалите се в NPS се фокусират върху хоризонта до пенсиониране
- Информираността и дистрибуцията продължават да възпрепятстват възприемането
- Swasthya отделя пенсионните инвестиции от застраховането
- Axis Pension си поставя тригодишна цел за активите
- Заключение
Записалите се в NPS се фокусират върху хоризонта до пенсиониране
Шукла заяви, че клиентите са изградили по-добро разбиране за инвестициите си и за ролята, която акциите могат да играят в по-дългосрочен план. По думите му Axis Pension не е наблюдавала съществена реакция на записалите се към краткосрочните движения на пазара.
Тази оценка отразява опита на главния изпълнителен директор с клиентите, а не системен показател за поведението на записалите се. Основната му теза е, че парите, заделени за пенсиониране, все по-често се третират различно от спестяванията за нуждите в близко бъдеще.
Той предупреди също, че прекалено високите цели за размера на пенсионния капитал могат да обезкуражат хората да започнат да спестяват. Той призова за по-силен акцент върху ранното начало и заделянето на средства специално за пенсиониране.
| Показател | Подробности |
|---|---|
| Насоки за програмата Swasthya | Издадени от PFRDA на 18 септември 2026 г. |
| Стандартни възрасти за сключване и подновяване на застраховка | Сключване на възраст от 18 до 70 години; подновяването може да продължи до навършване на 85 години, при спазване на приложимите условия и законодателство. |
| Стандартно семейно покритие | Записалият се, съпругът/съпругата и до две деца на издръжка. |
| Частично теглене за здравни разходи | До 25% от вноските при спазване на насоките, без минимален период на изчакване или ограничение за броя тегления. |
Информираността и дистрибуцията продължават да възпрепятстват възприемането
Въпреки данъчното облекчение за работодателски вноски при новия данъчен режим, Шукла заяви, че корпоративното възприемане на NPS продължава да бъде ограничено от недостатъчната информираност и дистрибуция. По думите му екипите по човешки ресурси трябва да обясняват ползите и да помагат на служителите да се запишат; само информираността може да не доведе до участие без ефективна комуникация с клиентите.
Той заяви, че регулаторните промени в икономическите условия за дистрибуторите може да дадат резултат след няколко години. Същевременно според него NPS трябва да запази предложението си за ниски разходи, вместо значително да увеличава таксите или възнагражденията на дистрибуторите.
По отношение на политиката Шукла поиска по-ясно законово третиране на тегленията от сметка Tier-II и по-широк обхват на данъчното приспадане от Rs.50,000, включително за хора без пенсионни планове, спонсорирани от работодател. Това са искания за промяна, а не обявени данъчни мерки. Той призова и за по-добра информираност относно съществуващото право на държавните служители да избират управляващ пенсионен фонд.
Swasthya отделя пенсионните инвестиции от застраховането
Шукла заяви, че наскоро стартиралото пълномащабно предложение NPS Swasthya на Axis Pension опростява пилотния модел, като позволява допълнителната премия за здравно осигуряване да се плаща директно на застрахователя, а най-малко Rs.1,000 да се инвестират в пенсионния капитал. Премиите за подновяване могат да се финансират от този капитал.
PFRDA Рамка на програмата NPS Swasthya пояснява, че инвестиционната сметка и задължителната отделна здравноосигурителна полица с допълнително покритие са разграничени юридически и оперативно. Следователно инвестицията от Rs.1,000 не представлява общото първоначално плащане: трябва да бъдат покрити и премията за застраховката за първата година, както и приложимите такси.
В рамката на регулатора се посочва също, че инвестиционната доходност е обвързана с пазарите и не е гарантирана. Застрахователната защита остава обект на самоучастието, изключенията, периодите на изчакване и другите условия на полицата.
Axis Pension си поставя тригодишна цел за активите
Шукла заяви, че Axis Pension управлява активи на стойност около Rs.21,000 crore и обслужва над 650,000 клиенти. Целта ѝ е през следващите три години активите под управление да надхвърлят Rs.50,000 crore; тази стойност е цел на ръководството, а не постигнат резултат.
Компанията планира да използва екосистемата на Axis и дистрибуторската мрежа на банката, за да се разраства, като същевременно остава печеливша. Шукла заяви, че инвестиционният ѝ подход ще остане съобразен с риска, дългосрочен и в съответствие с регулаторните изисквания и политиките на борда.
Заключение
Според заявеното от Axis Pension следващата стъпка е да разшири клиентската си база и активите си чрез дистрибуторската мрежа на Axis. Тригодишната цел за активите остава цел, а исканията на Шукла за яснота на данъчните правила и по-широки стимули остават предложения за промени в политиката.
Прочетете още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличните към момента на публикуване материали и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
