Definitie
Positiegrootte bepalen is vaststellen hoeveel eenheden je in een trade koopt of verkoopt, zodat het verlies bij het raken van de stop-loss gelijk is aan een gepland deel van je rekening. Het beheerst het risico per trade in plaats van de uitkomst te voorspellen.
Hoe het werkt
De gangbare methode begint met het risicobedrag, meestal een vast percentage van de rekening: risicobedrag = rekeninggrootte × risico in %. Daarna volgt de afstand tot de stop-loss: risico per eenheid = instapprijs − stopprijs bij een longtrade, omgekeerd bij een short. Vervolgens is positiegrootte = risicobedrag ÷ risico per eenheid, en positiewaarde = positiegrootte × instapprijs.
De stop-loss bepaalt dus de grootte, niet andersom. Een ruime stop leidt tot een kleinere positie en een krappe stop maakt een grotere mogelijk, terwijl het bedrag dat bij de stop verloren gaat gelijk blijft. Door het percentage vast te houden, worden posities na verliezen bovendien kleiner en na winsten groter, wat afremt hoe snel een reeks verliezen de rekening aantast.
Een hefboom verandert de berekening niet; hij verandert alleen hoeveel marge de positie nodig heeft. Het geplande verlies kan toch worden overschreden als de koers over de stop heen springt, als een stop-marketorder met slippage wordt uitgevoerd of als de kosten buiten beschouwing zijn gelaten. De positiegrootte kan ook worden begrensd door de liquiditeit of door een regel over hoeveel van de rekening in één belegging mag zitten.
Voorbeeld (fictieve cijfers)
Stel dat een rekening van $20.000 per trade 2% riskeert en dat de trader van plan is Token X te kopen tegen $80 met een stop-loss op $75.
Risicobedrag = $20.000 × 2% = $400; risico per eenheid = $80 − $75 = $5.
Positiegrootte = $400 ÷ $5 = 80 eenheden, ter waarde van 80 × $80 = $6.400, oftewel 32% van de rekening.
Wordt de stop geraakt, dan is het verlies ongeveer 80 × $5 = $400 vóór kosten en slippage, hoewel er $6.400 in de trade zat.
De stopafstand en het risicopercentage, niet alleen de rekeninggrootte, bepalen hoe groot de positie is.
Veelgemaakte fouten
- Eerst het aantal eenheden kiezen en de stop dan plaatsen waar het verlies acceptabel aanvoelt.
- Het risicobedrag verwarren met de positiewaarde of met de gebruikte marge.
- Gaps, slippage en kosten negeren, waardoor het werkelijke verlies groter kan uitvallen dan gepland.
Bijbehorende rekentools
Deze woordenlijst dient uitsluitend ter educatie en is geen beleggingsadvies. De voorbeelden gebruiken fictieve cijfers.