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Calculadora de preço de liquidação em cripto
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Estime em que preço uma posição long ou short em um contrato perpétuo com margem em USDT seria liquidada na margem isolada. Informe o preço de entrada, o tamanho da posição, a alavancagem e a taxa de margem de manutenção da tabela de faixas da sua exchange.
Preço de liquidação
Use a mesma moeda para cada preço, taxa e valor. Mudar esse rótulo não converte valores.
FINANCEVELIX / Seu cálculo
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Como o preço de liquidação é calculado
Na margem isolada, só pode ser perdida a margem destinada à posição. A posição é liquidada quando seu patrimônio, ou seja, a margem mais o lucro ou prejuízo não realizado ao preço de referência (mark price), cai até a margem de manutenção. A margem de manutenção é o valor da posição ao mark price multiplicado pela taxa de margem de manutenção (MMR), menos o valor de manutenção da faixa.
Resolvendo essa condição para o preço, chega-se à fórmula que a Binance publica para contratos USDⓈ-M no modo isolado: preço de liquidação = (margem + valor de manutenção − lado × quantidade × preço de entrada) ÷ (quantidade × MMR − lado × quantidade), em que o lado é 1 para long e −1 para short.
Exemplo: um long de 10.000 USDT a 50.000 com alavancagem de 10× usa 1.000 USDT de margem para 0,2 BTC. Com MMR de 0,4%, o preço de liquidação é cerca de 45.180,72, ou 9,64% abaixo da entrada. O preço de falência, em que toda a margem se perde, é 45.000.
Outras exchanges usam fórmulas parecidas, mas podem incluir uma taxa de fechamento estimada ou a taxa taker, então os números podem diferir um pouco.
Perguntas frequentes
Por que o preço de liquidação fica mais perto da entrada do que entrada × (1 − 1/alavancagem)?
Essa estimativa simples é o preço de falência, em que toda a margem é consumida. As exchanges liquidam antes, quando o patrimônio cai até a margem de manutenção, então o preço de liquidação fica entre o preço de entrada e o preço de falência. Uma taxa de margem de manutenção maior o aproxima da entrada.
Adicionar margem muda o preço de liquidação?
Sim. Na margem isolada, a margem extra aumenta o patrimônio que a posição pode perder antes de chegar à margem de manutenção. Isso desloca o preço de liquidação de um long para baixo e o de um short para cima, e reduz a alavancagem efetiva.
Qual preço aciona a liquidação?
As principais exchanges de derivativos, como Binance e Bybit, usam o mark price, um preço de referência baseado em preços de índice de vários mercados à vista, e não o último preço negociado. Isso reduz liquidações causadas por picos de preço breves em uma só exchange. Taxas e pagamentos de funding também podem alterar a margem disponível para uma posição.