Definição
Juros compostos são juros calculados tanto sobre o valor original quanto sobre os juros já incorporados a ele, de modo que o saldo cresce mais rápido ao longo do tempo do que com juros simples.
Como funciona
Com juros simples, você ganha o mesmo valor todo ano, porque os juros incidem apenas sobre o principal original. Com a capitalização composta, os juros de cada período são somados ao saldo, e os juros do período seguinte são calculados sobre esse valor maior. A fórmula padrão é A = P × (1 + r ÷ n)^(n × t), em que A é o montante final, P o principal, r a taxa anual em forma decimal, n o número de períodos de capitalização por ano e t o número de anos.
O tempo tem o efeito mais forte, porque o crescimento se alimenta de si mesmo: a mesma taxa acrescenta mais nos últimos anos do que nos primeiros. Uma capitalização mais frequente, como mensal em vez de anual, eleva um pouco o resultado. Uma estimativa rápida é a regra dos 72: anos para dobrar ≈ 72 ÷ taxa anual em porcentagem.
A fórmula pressupõe uma taxa constante e o reinvestimento de todos os juros. Os resultados reais também dependem de tarifas, impostos e inflação, que reduzem o que você fica. A capitalização funciona da mesma forma nas dívidas: quando juros não pagos são somados ao saldo de um empréstimo ou do cartão, o valor devido cresce sobre si mesmo.
Exemplo (números hipotéticos)
Suponha que você deposite US$ 3.000 a 6% ao ano, com capitalização mensal, e deixe o dinheiro aplicado por 15 anos.
A = US$ 3.000 × (1 + 0,06 ÷ 12)^(12 × 15) = US$ 3.000 × 1,005^180 ≈ US$ 3.000 × 2,4541 ≈ US$ 7.362,28.
Com juros simples, o total seria de US$ 3.000 + US$ 3.000 × 0,06 × 15 = US$ 5.700.
A regra dos 72 estima 72 ÷ 6 = 12 anos para dobrar; a fórmula exata dá cerca de 11,6 anos com capitalização mensal.
A capitalização acrescentou cerca de US$ 1.662,28 a mais que os juros simples, principalmente nos últimos anos.
Erros comuns
- Esperar que o crescimento composto pareça grande nos primeiros anos.
- Supor uma taxa constante por décadas, embora as taxas costumem mudar ao longo do tempo.
- Ignorar tarifas, impostos e inflação ao projetar um saldo com juros compostos.
- Esquecer que os juros não pagos de uma dívida também se acumulam contra você da mesma forma.
Calculadoras relacionadas
Este glossário tem fins exclusivamente educativos e não constitui recomendação de investimento. Os exemplos usam números hipotéticos.