Определение
Тейк-профит — это ордер, который автоматически закрывает позицию полностью или частично, когда цена достигает целевого уровня, фиксируя прибыль без необходимости следить за рынком.
Как это работает
Для длинной позиции тейк-профит ставится выше цены входа, для короткой — ниже. Обычно это лимитный ордер, поэтому он исполняется только по целевой цене или лучше. Многие платформы позволяют привязать к одной позиции тейк-профит и стоп-лосс так, чтобы при исполнении одного другой отменялся; такую связку часто называют ордером OCO («один отменяет другой»).
Цель определяет сторону прибыли в сделке. Вместе со стоп-лоссом она задает соотношение риска и прибыли: для длинной позиции прибыль = цель − вход, а риск = вход − стоп. Далекая цель улучшает соотношение на бумаге, но достигается реже, поэтому соотношение имеет смысл только при реалистичной вероятности достичь цели.
Трейдеры часто разбивают выход с помощью частичного тейк-профита: закрывают часть позиции на первой цели, а остаток — на второй или с помощью трейлинг-стопа. Так они жертвуют частью возможной прибыли, чтобы раньше зафиксировать другую ее часть. Поскольку лимитному ордеру нужен встречный ордер, цена, лишь ненадолго коснувшаяся цели, может оставить его неисполненным или исполненным частично.
Пример (условные цифры)
Допустим, вы покупаете 50 монет A по $40, ставите стоп-лосс на $37 и лимитный тейк-профит на $49.
Риск на монету = $40 − $37 = $3; прибыль на монету = $49 − $40 = $9, соотношение риска и прибыли — 1:3.
Если тейк-профит исполнится, прибыль = 50 × $9 = $450 без учета комиссий при запланированном максимальном убытке 50 × $3 = $150.
Частичный план — продать 25 монет по $46 и 25 по $49 — принесет 25 × $6 + 25 × $9 = $150 + $225 = $375, если оба ордера исполнятся.
Пример показывает, как цель задает размер прибыли и как частичный тейк-профит жертвует частью потенциального роста, чтобы раньше зафиксировать часть прибыли.
Частые ошибки
- Ставить цель так далеко, что цена редко до нее доходит.
- Ожидать исполнения лимитного тейк-профита, когда цена лишь ненадолго касается цели.
- Отменять тейк-профит во время ралли, а затем отдавать рынку всю прибыль.
Калькуляторы по теме
Словарь носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. В примерах используются условные цифры.