Учасники NPS дедалі менш гостро реагують на короткострокові ринкові коливання, оскільки краще розуміють тривалий інвестиційний горизонт пенсійних заощаджень, заявив керуючий директор і CEO Axis Pension Fund Суміт Шукла в інтерв’ю, опублікованому 26 жовтня 2026 року. Він також окреслив плани компанії наростити активи під управлінням і закликав до чіткіших податкових правил та ширшої дистрибуції.
Основні висновки
- За словами Шукли, учасники дедалі частіше розглядають вкладення в акції крізь призму довгострокового пенсійного планування, а не реагують на ринкову нестабільність.
- Axis Pension повідомляє про активи обсягом близько Rs.21,000 crore і має на меті перевищити Rs.50,000 crore протягом наступних трьох років.
- CEO називає пріоритетами для ширшого запровадження NPS обізнаність працівників, дистрибуцію та чіткість податкових правил.
Зміст
- Учасники NPS зосереджені на пенсійній перспективі
- Обізнаність і дистрибуція залишаються перешкодами для запровадження
- Swasthya відокремлює пенсійні інвестиції від страхування
- Axis Pension встановлює ціль щодо активів на три роки
- Висновок
Учасники NPS зосереджені на пенсійній перспективі
Шукла сказав, що клієнти краще розуміють свої інвестиції та роль, яку акції можуть відігравати в довгостроковій перспективі. За його словами, Axis Pension не спостерігала значної реакції учасників на короткострокові ринкові коливання.
Ця оцінка відображає досвід CEO у взаємодії з клієнтами, а не загальносистемний показник поведінки учасників. Головна думка полягає в тому, що кошти, призначені для пенсії, дедалі частіше сприймаються інакше, ніж заощадження для найближчих потреб.
Він також застеріг, що дуже високі цільові суми пенсійних накопичень можуть відлякувати людей від початку заощаджень. Він закликав приділяти більше уваги ранньому старту та відкладанню коштів саме на пенсію.
| Пункт | Деталі |
|---|---|
| Керівні правила Swasthya | Видано PFRDA 18 вересня 2026 року. |
| Стандартний вік для оформлення та поновлення страхування | Оформлення у віці від 18 до 70 років; поновлення можливе до 85 років включно з урахуванням чинних умов і законодавства. |
| Стандартне сімейне покриття | Учасник, чоловік/дружина та до двох дітей на утриманні. |
| Часткове зняття коштів на медичні потреби | До 25% внесків відповідно до правил; мінімальний строк очікування та обмеження на кількість зняттів відсутні. |
Обізнаність і дистрибуція залишаються перешкодами для запровадження
Попри податкову пільгу на внески роботодавців у межах нового податкового режиму, корпоративне запровадження NPS, за словами Шукли, стримується браком обізнаності та дистрибуції. За його словами, відділи кадрів мають пояснювати переваги та допомагати працівникам реєструватися; самої обізнаності може бути недостатньо для участі без ефективної взаємодії з клієнтами.
Він сказав, що регуляторним змінам в економічних умовах для дистриб’юторів може знадобитися кілька років, щоб дати результат. Водночас він наголосив, що NPS має зберігати свою модель низьких витрат, а не суттєво підвищувати комісії чи виплати дистриб’юторам.
Щодо політики, Шукла закликав чіткіше врегулювати на законодавчому рівні зняття коштів із Tier-II, а також поширити податкове вирахування на Rs.50,000 на ширше коло осіб, зокрема на тих, хто не має пенсійного плану, що фінансується роботодавцем. Це пропозиції щодо змін, а не оголошені податкові заходи. Він також закликав підвищити обізнаність про вже наявне право державних службовців обирати керуючого пенсійним фондом.
Swasthya відокремлює пенсійні інвестиції від страхування
Шукла сказав, що нещодавно запущена Axis Pension повномасштабна пропозиція NPS Swasthya спрощує пілотну модель, даючи змогу сплачувати додаткову премію за медичне страхування безпосередньо страховику, водночас інвестуючи щонайменше Rs.1,000 у пенсійні накопичення. Премії за поновлення можуть сплачуватися з цих накопичень.
Документ PFRDA щодо системи NPS Swasthya пояснює, що інвестиційний рахунок і обов’язковий окремий поліс медичного страхування з додатковим покриттям super top-up є юридично та операційно незалежними. Отже, інвестиція в Rs.1,000 не є загальною сумою першого платежу: необхідно також сплатити страховий внесок за перший рік і відповідні збори.
У правилах регулятора також чітко зазначено, що дохідність інвестицій залежить від ринку та не гарантується. Страхове покриття й надалі залежить від франшизи за полісом, винятків, періодів очікування та інших умов.
Axis Pension встановлює ціль щодо активів на три роки
Шукла сказав, що Axis Pension управляє активами обсягом близько Rs.21,000 crore і обслуговує понад 650,000 клієнтів. Компанія має на меті перевищити Rs.50,000 crore активів під управлінням протягом наступних трьох років; це ціль керівництва, а не досягнутий результат.
Компанія планує розширюватися, використовуючи екосистему Axis і дистрибуційну мережу банку, водночас залишаючись прибутковою. Шукла сказав, що її інвестиційний підхід і надалі буде орієнтованим на усвідомлене управління ризиками та довгострокову перспективу й відповідатиме політикам регулятора та ради директорів.
Висновок
За словами Axis Pension, наступний крок компанії — розширення бази учасників і активів через дистрибуційну мережу Axis. Ціль щодо активів на три роки залишається планом, а заклики Шукли до чіткіших податкових правил і ширших стимулів — пропозиціями щодо політики.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовану фінансову, інвестиційну, юридичну чи податкову консультацію. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
