Визначення
APR (річна відсоткова ставка) — це проста річна ставка без урахування капіталізації відсотків, а APY (річна дохідність) враховує відсотки на відсотки, тому APY вища щоразу, коли відсотки капіталізуються частіше ніж раз на рік.
Як це працює
APR показує річну ставку до капіталізації. За APR 10% відсотки за рік на $1 000 становлять $100, якщо нічого не реінвестувати. APY показує, якою стає ставка, коли відсотки додаються до балансу й самі починають приносити відсотки. Формула: APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, де n — кількість періодів капіталізації на рік, наприклад 12 для щомісячної або 365 для щоденної.
Що частіше капіталізуються відсотки, то більший розрив між двома показниками, хоча зі зростанням частоти капіталізації він збільшується дедалі повільніше. Якщо капіталізація відбувається раз на рік, APR і APY однакові. Провайдери можуть наводити той показник, який їм вигідніший: вартість позики часто показують як APR, а ощадний продукт чи стейкінг — як APY, бо так цифра виглядає більшою.
У криптовалютах ставки на стейкінг, кредитування й пули ліквідності зазвичай змінні й можуть змінюватися щодня, тож жоден із цих показників не є обіцянкою майбутньої дохідності. APY також припускає, що кожна винагорода реінвестується за тією самою ставкою протягом усього року. Щоб коректно порівняти продукти, переведіть обидва показники в однаковий вимір і перевірте частоту капіталізації та комісії.
Приклад (гіпотетичні цифри)
Припустімо, $5 000 приносять 10% APR протягом 1 року. Без капіталізації відсотки = $5 000 × 0,10 = $500.
Щомісячна капіталізація: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47%, або приблизно $523,57 відсоткового доходу.
Щоденна капіталізація: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52%, або приблизно $525,78 відсоткового доходу.
Ту саму ставку 10% APR можна подати як APY приблизно 10,47% або 10,52%, тож дві різні цифри можуть описувати одну ставку.
Типові помилки
- Вважати APR і APY однаковими показниками.
- Порівнювати APY одного продукту з APR іншого.
- Вважати, що заявлена криптовалютна APY протримається цілий рік.
- Забувати, що APY припускає реінвестування кожної винагороди за тією самою ставкою.
Пов’язані калькулятори
Цей словник має лише освітню мету й не є інвестиційною порадою. У прикладах використано гіпотетичні цифри.