Визначення
Розрахунок розміру позиції — це визначення того, скільки одиниць купити чи продати в угоді, щоб збиток у разі спрацювання стоп-лосу дорівнював запланованій частці рахунку. Він контролює ризик на угоду, а не передбачає результат.
Як це працює
Поширений метод починається із суми під ризиком, зазвичай фіксованого відсотка рахунку: сума під ризиком = розмір рахунку × відсоток ризику. Далі визначають відстань до стоп-лосу: ризик на одиницю = ціна входу − ціна стопу для довгої угоди й навпаки для короткої. Тоді розмір позиції = сума під ризиком ÷ ризик на одиницю, а вартість позиції = розмір позиції × ціна входу.
Тобто розмір визначає стоп-лос, а не навпаки. Широкий стоп веде до меншої позиції, а вузький дозволяє більшу, тоді як сума, втрачена на стопі, залишається тією самою. Фіксований відсоток також зменшує позиції після збитків і дає їм зростати після прибутків, що сповільнює шкоду, якої рахунку завдає серія збиткових угод.
Кредитне плече не змінює розрахунку; воно змінює лише те, скільки маржі потребує позиція. Запланований збиток однаково може бути перевищено, якщо ціна гепом проскочить стоп, якщо стоп-маркет ордер виконається з прослизанням або якщо не врахувати комісії. Розмір позиції також можуть обмежувати ліквідність або правило про те, яку частку рахунку можна вкласти в один актив.
Приклад (гіпотетичні цифри)
Припустімо, рахунок на $20 000 ризикує 2% на угоду, і трейдер планує купити токен X по $80 зі стоп-лосом на $75.
Сума під ризиком = $20 000 × 2% = $400; ризик на одиницю = $80 − $75 = $5.
Розмір позиції = $400 ÷ $5 = 80 одиниць вартістю 80 × $80 = $6 400, або 32% рахунку.
Якщо спрацює стоп, збиток становитиме приблизно 80 × $5 = $400 до комісій і прослизання, хоча в угоді було $6 400.
Розмір позиції визначають відстань до стопу та відсоток ризику, а не лише розмір рахунку.
Типові помилки
- Спершу обирати кількість одиниць, а потім ставити стоп там, де збиток здається прийнятним.
- Плутати суму під ризиком із вартістю позиції або з використаною маржею.
- Не зважати на гепи, прослизання та комісії, через які реальний збиток може виявитися більшим за запланований.
Пов’язані калькулятори
Цей словник має лише освітню мету й не є інвестиційною порадою. У прикладах використано гіпотетичні цифри.