Визначення
Кредитне плече — це можливість керувати позицією, більшою за власний капітал, завдяки позиковим коштам або маржинальному депозиту, через що прибутки й збитки множаться відносно вкладених грошей.
Як це працює
Гроші, які ви вкладаєте, називають маржею, а кредитне плече = розмір позиції ÷ маржа. Маючи $1 000 маржі та плече 10x, ви керуєте позицією на $10 000. Тоді кожен відсоток руху ціни множиться: із плечем 10x рух на 1% дорівнює 10% маржі, а рух на 5% — 50%. У криптовалютах кредитне плече найчастіше використовують у ф’ючерсах і безстрокових контрактах; трейдери на ринках акцій і валют користуються маржинальними рахунками та іншими продуктами з кредитним плечем.
Множення так само діє і на збитки. Коли збитки з’їдають більшу частину маржі, позицію закривають автоматично — це називають ліквідацією, тож позицію з плечем може знищити рух, який для позиції без плеча був би помірним. Торгові комісії нараховують на повний розмір позиції, а не на маржу, так само як і платежі фінансування за безстроковими контрактами, тож витрати теж зростають разом із плечем.
Кредитне плече не змінює руху ціни, потрібного для прибутку; воно змінює те, скільки цей рух додає до вашого капіталу або забирає з нього. Тому багато трейдерів спершу визначають суму, яку готові втратити, і з неї розраховують розмір позиції, а не починають із максимального плеча, яке їм пропонують.
Приклад (гіпотетичні цифри)
Припустімо, ви вносите $1 000 маржі й відкриваєте довгу позицію з плечем 10x на $10 000 у монеті A за ціною $50 — це 200 монет.
Якщо монета A подорожчає на 3% до $51,50, прибуток = 200 × $1,50 = $300, тобто 30% маржі.
Якщо монета A подешевшає на 3% до $48,50, збиток теж становитиме $300, або 30% маржі.
За гіпотетичної комісії 0,05% за угоду відкриття й закриття коштують приблизно 2 × $10 000 × 0,05% = $10, або 1% маржі.
Приклад показує, що кредитне плече множить прибутки, збитки й витрати на той самий коефіцієнт.
Типові помилки
- Оцінювати результат угоди з плечем відносно розміру позиції, а не маржі.
- Забувати, що комісії та фінансування нараховують на повний розмір позиції.
- Спочатку обирати плече, а вже потім рахувати суму під ризиком.
Пов’язані калькулятори
Цей словник має лише освітню мету й не є інвестиційною порадою. У прикладах використано гіпотетичні цифри.