Định nghĩa
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận so sánh số tiền một giao dịch có thể mất nếu chạm lệnh cắt lỗ với số tiền có thể kiếm được nếu đạt mục tiêu. Tỷ lệ 1:3 nghĩa là chấp nhận rủi ro 1 USD để có khả năng kiếm 3 USD.
Cách hoạt động
Với giao dịch long, rủi ro = giá vào lệnh − giá cắt lỗ và lợi nhuận = giá chốt lời − giá vào lệnh. Với giao dịch short, phép trừ được đảo ngược. Tỷ lệ thường được viết dưới dạng rủi ro:lợi nhuận, như 1:2 hoặc 1:3, nhưng một số nhà giao dịch viết theo chiều ngược lại là lợi nhuận:rủi ro, nên cần kiểm tra một con số đang dùng thứ tự nào.
Tỷ lệ này liên hệ trực tiếp với tần suất một giao dịch cần thắng để hòa vốn. Tỷ lệ thắng hòa vốn = 1 ÷ (1 + lợi nhuận ÷ rủi ro). Nhà giao dịch cần thắng 50% số giao dịch ở tỷ lệ 1:1, khoảng 33% ở 1:2 và 25% ở 1:3, trước chi phí. Phí và trượt giá đẩy những con số này lên cao hơn một chút.
Tự thân tỷ lệ không nói lên một giao dịch tốt hay không. Mục tiêu xa tạo ra tỷ lệ hấp dẫn trên giấy, nhưng có thể hiếm khi đạt được, nên tỷ lệ thắng thực tế giảm xuống. Dời lệnh cắt lỗ lại gần để cải thiện tỷ lệ có thể khiến dao động giá thông thường kích hoạt nó. Tỷ lệ chỉ hữu ích khi đi kèm một ước tính thực tế về khả năng xảy ra của từng kết quả, và kèm việc xác định quy mô vị thế, yếu tố quyết định phần rủi ro đó tương ứng với bao nhiêu tiền.
Ví dụ (số liệu giả định)
Giả sử bạn dự định mua token X ở giá 100 USD, đặt cắt lỗ ở 95 USD và mục tiêu chốt lời ở 115 USD.
Rủi ro = 100 USD − 95 USD = 5 USD mỗi đơn vị và lợi nhuận = 115 USD − 100 USD = 15 USD mỗi đơn vị, nên tỷ lệ là 5:15, tức 1:3.
Tỷ lệ thắng hòa vốn = 1 ÷ (1 + 15 USD ÷ 5 USD) = 1 ÷ 4 = 25%.
Qua 4 giao dịch như vậy với 1 lần thắng và 3 lần thua: 1 × 15 USD − 3 × 5 USD = 0 USD mỗi đơn vị trước phí.
Thiết lập 1:3 hòa vốn với 1 lần thắng trong 4 lần, nhưng chỉ khi mục tiêu thực sự đạt được với tần suất đó.
Sai lầm thường gặp
- Chọn mục tiêu thật xa chỉ để tỷ lệ trông đẹp, mà không hỏi mục tiêu đó được đạt tới thường xuyên đến đâu.
- Thu hẹp mức cắt lỗ để cải thiện tỷ lệ cho đến khi nhiễu giá thông thường kích hoạt nó.
- Nhầm lẫn cách viết rủi ro:lợi nhuận và lợi nhuận:rủi ro khi so sánh các thiết lập.
Công cụ tính liên quan
Từ điển thuật ngữ này chỉ nhằm mục đích giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Các ví dụ sử dụng số liệu giả định.