Định nghĩa
Lệnh chốt lời là lệnh tự động đóng toàn bộ hoặc một phần vị thế khi giá đạt mức mục tiêu, giúp chốt được khoản lãi mà không cần theo dõi thị trường.
Cách hoạt động
Với vị thế long, lệnh chốt lời được đặt trên giá vào lệnh; với vị thế short, đặt dưới giá vào lệnh. Đây thường là lệnh giới hạn, nên chỉ được khớp tại giá mục tiêu hoặc tốt hơn. Nhiều nền tảng cho phép gắn lệnh chốt lời và lệnh cắt lỗ vào cùng một vị thế để khi một lệnh được khớp, lệnh còn lại bị hủy; cặp lệnh này thường được gọi là lệnh OCO (one-cancels-the-other, lệnh này hủy lệnh kia).
Mục tiêu xác định phần lợi nhuận của một giao dịch. Cùng với lệnh cắt lỗ, nó tạo nên tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: với vị thế long, lợi nhuận = mục tiêu − giá vào lệnh và rủi ro = giá vào lệnh − mức dừng. Mục tiêu xa cải thiện tỷ lệ trên giấy nhưng ít khi đạt được hơn, nên tỷ lệ này chỉ có ý nghĩa khi đi kèm khả năng thực tế đạt được mục tiêu.
Nhà giao dịch thường chia nhỏ điểm thoát bằng cách chốt lời từng phần: đóng một phần vị thế ở mục tiêu đầu tiên và phần còn lại ở mục tiêu thứ hai hoặc bằng lệnh dừng động (trailing stop). Cách này đánh đổi một phần lợi nhuận tiềm năng để chốt được một phần lãi sớm hơn. Vì lệnh giới hạn cần được khớp, mức giá chỉ chạm mục tiêu trong chốc lát có thể khiến lệnh không được khớp hoặc chỉ khớp một phần.
Ví dụ (số liệu giả định)
Giả sử bạn mua 50 coin A ở mức 40 USD, đặt lệnh cắt lỗ ở 37 USD và lệnh giới hạn chốt lời ở 49 USD.
Rủi ro mỗi coin = 40 USD − 37 USD = 3 USD; lợi nhuận mỗi coin = 49 USD − 40 USD = 9 USD, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:3.
Nếu lệnh chốt lời được khớp, lợi nhuận = 50 × 9 USD = 450 USD trước phí, so với khoản lỗ tối đa dự kiến là 50 × 3 USD = 150 USD.
Một kế hoạch chốt lời từng phần, bán 25 coin ở 46 USD và 25 coin ở 49 USD, thu về 25 × 6 USD + 25 × 9 USD = 150 USD + 225 USD = 375 USD nếu cả hai lệnh đều được khớp.
Ví dụ cho thấy mục tiêu quyết định phần lợi nhuận như thế nào, và chốt lời từng phần đánh đổi một phần tiềm năng tăng giá để khóa một phần lãi sớm hơn ra sao.
Sai lầm thường gặp
- Đặt mục tiêu xa đến mức giá hiếm khi chạm tới.
- Kỳ vọng lệnh giới hạn chốt lời được khớp khi giá chỉ chạm mục tiêu trong chốc lát.
- Hủy lệnh chốt lời trong lúc giá tăng mạnh rồi để mất toàn bộ khoản lãi.
Công cụ tính liên quan
Từ điển thuật ngữ này chỉ nhằm mục đích giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Các ví dụ sử dụng số liệu giả định.