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Calculateur de prix de liquidation crypto
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Estimez à quel prix une position long ou short sur un contrat perpétuel margé en USDT serait liquidée en marge isolée. Saisissez votre prix d’entrée, la taille de la position, le levier et le taux de marge de maintenance figurant dans le tableau des paliers de votre plateforme.
Prix de liquidation
Utilisez la même devise pour tous les prix, frais et montants. Modifier ce libellé ne convertit pas les valeurs.
FINANCEVELIX / Votre calcul
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Comment le prix de liquidation est calculé
En marge isolée, seule la marge affectée à la position peut être perdue. La position est liquidée lorsque son équité, c’est-à-dire la marge plus le profit ou la perte latent au mark price (prix de référence), tombe au niveau de la marge de maintenance. La marge de maintenance correspond à la valeur de la position au mark price multipliée par le taux de marge de maintenance (MMR), moins le montant de maintenance du palier.
En résolvant cette condition pour le prix, on obtient la formule que Binance publie pour les contrats USDⓈ-M en mode isolé : prix de liquidation = (marge + montant de maintenance − sens × quantité × prix d’entrée) ÷ (quantité × MMR − sens × quantité), où le sens vaut 1 pour un long et −1 pour un short.
Exemple : un long de 10 000 USDT à 50 000 avec un levier de 10× utilise 1 000 USDT de marge pour 0,2 BTC. Avec un MMR de 0,4 %, le prix de liquidation est d’environ 45 180,72, soit 9,64 % sous le prix d’entrée. Le prix de faillite, où toute la marge est épuisée, est de 45 000.
D’autres plateformes utilisent des formules similaires, mais peuvent inclure des frais de clôture estimés ou le taux de frais taker ; leurs chiffres peuvent donc différer légèrement.
Glossaire de la finance et des cryptomonnaies: Liquidation →
Questions fréquentes
Pourquoi le prix de liquidation est-il plus proche du prix d’entrée que prix d’entrée × (1 − 1/levier) ?
Cette estimation simple correspond au prix de faillite, où toute la marge est consommée. Les plateformes liquident plus tôt, lorsque l’équité tombe au niveau de la marge de maintenance : le prix de liquidation se situe donc entre le prix d’entrée et le prix de faillite. Un taux de marge de maintenance plus élevé le rapproche du prix d’entrée.
Ajouter de la marge modifie-t-il le prix de liquidation ?
Oui. En marge isolée, une marge supplémentaire augmente l’équité que la position peut perdre avant d’atteindre la marge de maintenance. Cela fait baisser le prix de liquidation d’un long et monter celui d’un short, et réduit le levier effectif.
Quel prix déclenche la liquidation ?
Les grandes plateformes de produits dérivés comme Binance et Bybit utilisent le mark price, un prix de référence calculé à partir des prix d’indice de plusieurs marchés spot, plutôt que le dernier prix échangé. Cela limite les liquidations causées par de brèves pointes de prix sur une seule plateforme. Les frais et les paiements de funding peuvent aussi modifier la marge disponible pour une position.