Définition
Les intérêts composés sont des intérêts calculés à la fois sur le montant initial et sur les intérêts qui s'y sont déjà ajoutés : un solde croît ainsi plus vite dans le temps qu'avec des intérêts simples.
Fonctionnement
Avec des intérêts simples, vous percevez le même montant chaque année, car les intérêts ne portent que sur le capital initial. Avec la capitalisation, les intérêts de chaque période s'ajoutent au solde, et ceux de la période suivante sont calculés sur ce montant plus élevé. La formule standard est A = P × (1 + r ÷ n)^(n × t), où A est le montant final, P le capital, r le taux annuel sous forme décimale, n le nombre de périodes de capitalisation par an et t le nombre d'années.
Le temps a l'effet le plus puissant, car la croissance s'alimente elle-même : un même taux rapporte davantage les dernières années que les premières. Une capitalisation plus fréquente, par exemple mensuelle plutôt qu'annuelle, améliore légèrement le résultat. Pour une estimation rapide, on utilise la règle de 72 : nombre d'années pour doubler ≈ 72 ÷ taux annuel en pourcentage.
La formule suppose un taux constant et le réinvestissement de tous les intérêts. Les résultats réels dépendent aussi des frais, des impôts et de l'inflation, qui réduisent ce que vous conservez. La capitalisation fonctionne de la même façon sur les dettes : lorsque des intérêts impayés s'ajoutent au solde d'un prêt ou d'une carte, la somme due augmente d'elle-même.
Exemple (chiffres fictifs)
Supposons que vous placiez 3 000 $ à 6 % par an, avec une capitalisation mensuelle, pendant 15 ans.
A = 3 000 $ × (1 + 0,06 ÷ 12)^(12 × 15) = 3 000 $ × 1,005^180 ≈ 3 000 $ × 2,4541 ≈ 7 362,28 $.
Avec des intérêts simples, le total serait de 3 000 $ + 3 000 $ × 0,06 × 15 = 5 700 $.
La règle de 72 donne 72 ÷ 6 = 12 ans pour doubler ; la formule exacte donne environ 11,6 ans avec une capitalisation mensuelle.
La capitalisation a rapporté environ 1 662,28 $ de plus que les intérêts simples, surtout au cours des dernières années.
Erreurs fréquentes
- S'attendre à ce que la croissance composée paraisse importante dès les premières années.
- Supposer un taux constant pendant des décennies, alors que les taux évoluent généralement dans le temps.
- Ignorer les frais, les impôts et l'inflation lorsqu'on projette un solde capitalisé.
- Oublier que les intérêts impayés sur une dette se capitalisent de la même façon, à votre détriment.
Calculateurs associés
Ce glossaire a une vocation uniquement pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement. Les exemples reposent sur des chiffres fictifs.