Определение
Расчет размера позиции — это определение того, сколько единиц купить или продать в сделке, чтобы убыток при срабатывании стоп-лосса равнялся запланированной доле счета. Он контролирует риск на сделку, а не предсказывает ее исход.
Как это работает
Распространенный метод начинается с суммы под риском, обычно фиксированного процента от счета: сумма под риском = размер счета × % риска. Затем определяется расстояние до стоп-лосса: риск на единицу = цена входа − стоп-цена для длинной сделки и наоборот для короткой. Далее размер позиции = сумма под риском ÷ риск на единицу, а стоимость позиции = размер позиции × цена входа.
Таким образом, размер определяет стоп-лосс, а не наоборот. Широкий стоп ведет к меньшей позиции, а узкий позволяет взять большую, при этом сумма, теряемая на стопе, остается прежней. Фиксированный процент также уменьшает позиции после убытков и позволяет им расти после прибыли, что замедляет разрушительное действие серии убыточных сделок на счет.
Кредитное плечо не меняет расчет; оно меняет лишь то, сколько маржи требует позиция. Запланированный убыток все же может быть превышен, если цена гэпом перескочит стоп, если стоп-маркет исполнится с проскальзыванием или если не учесть комиссии. Размер позиции также может ограничиваться ликвидностью или правилом о том, какая доля счета может приходиться на один актив.
Пример (условные цифры)
Допустим, счет на $20 000 рискует 2% на сделку, и трейдер планирует купить токен X по $80 со стоп-лоссом на $75.
Сумма под риском = $20 000 × 2% = $400; риск на единицу = $80 − $75 = $5.
Размер позиции = $400 ÷ $5 = 80 единиц стоимостью 80 × $80 = $6 400, или 32% счета.
При срабатывании стопа убыток составит около 80 × $5 = $400 без учета комиссий и проскальзывания, хотя в сделке было $6 400.
Размер позиции задают расстояние до стопа и процент риска, а не только размер счета.
Частые ошибки
- Сначала выбирать количество единиц, а потом ставить стоп там, где убыток кажется приемлемым.
- Путать сумму под риском со стоимостью позиции или с использованной маржой.
- Не учитывать гэпы, проскальзывание и комиссии, из-за которых реальный убыток может оказаться больше запланированного.
Калькуляторы по теме
Словарь носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. В примерах используются условные цифры.