FINANCEVELIX / Kalkulatory inwestycyjne
Kalkulator ceny likwidacji krypto
FINANCEVELIX / CRYPTO
Narzędzia kryptowalutowe
Oszacuj, przy jakiej cenie zostałaby zlikwidowana pozycja long lub short na kontrakcie perpetual rozliczanym w USDT w izolowanym marginie. Wpisz cenę wejścia, wielkość pozycji, dźwignię oraz stawkę marginu utrzymania z tabeli poziomów swojej giełdy.
Cena likwidacji
Używaj tej samej waluty dla każdej ceny, opłaty i kwoty. Zmiana tej etykiety nie przelicza wartości.
FINANCEVELIX / Twoje obliczenia
Twoje obliczenia
Wprowadź swoje założenia, a następnie wybierz Oblicz.
FINANCEVELIX / Metoda
Jak oblicza się cenę likwidacji
W izolowanym marginie można stracić tylko margin przypisany do pozycji. Pozycja zostaje zlikwidowana, gdy jej kapitał, czyli margin plus niezrealizowany zysk lub strata według ceny mark price, spadnie do marginu utrzymania. Margin utrzymania to wartość pozycji według ceny mark price pomnożona przez stawkę marginu utrzymania (MMR), pomniejszona o kwotę utrzymania danego poziomu.
Rozwiązanie tego warunku względem ceny daje wzór publikowany przez Binance dla kontraktów USDⓈ-M w trybie izolowanym: cena likwidacji = (margin + kwota utrzymania − strona × ilość × cena wejścia) ÷ (ilość × MMR − strona × ilość), gdzie strona wynosi 1 dla pozycji long i −1 dla short.
Przykład: pozycja long o wartości 10 000 USDT przy cenie 50 000 i dźwigni 10× wykorzystuje 1 000 USDT marginu na 0,2 BTC. Przy MMR równym 0,4 % cena likwidacji wynosi około 45 180,72, czyli 9,64 % poniżej ceny wejścia. Cena bankructwa, przy której znika cały margin, wynosi 45 000.
Inne giełdy stosują podobne wzory, ale mogą uwzględniać szacowaną opłatę za zamknięcie pozycji lub stawkę opłaty taker, więc ich wyniki mogą się nieznacznie różnić.
Najczęściej zadawane pytania
Dlaczego cena likwidacji jest bliżej ceny wejścia niż cena wejścia × (1 − 1/dźwignia)?
To proste oszacowanie jest ceną bankructwa, przy której zużywany jest cały margin. Giełdy likwidują wcześniej, gdy kapitał spada do marginu utrzymania, więc cena likwidacji leży między ceną wejścia a ceną bankructwa. Wyższa stawka marginu utrzymania przesuwa ją bliżej ceny wejścia.
Czy dopłacenie marginu zmienia cenę likwidacji?
Tak. W izolowanym marginie dodatkowy margin zwiększa kapitał, który pozycja może stracić, zanim osiągnie margin utrzymania. Przesuwa to cenę likwidacji pozycji long w dół, a pozycji short w górę, i obniża efektywną dźwignię.
Jaka cena wyzwala likwidację?
Główne giełdy instrumentów pochodnych, takie jak Binance i Bybit, używają ceny mark price, czyli ceny referencyjnej opartej na cenach indeksowych z kilku rynków spot, a nie ostatniej ceny transakcji. Ogranicza to likwidacje spowodowane krótkimi skokami ceny na jednej giełdzie. Opłaty i płatności funding mogą też zmieniać margin dostępny dla pozycji.